清洗之后盘面才会更健、关注周三CPI数据

2024-08-12 21:00 38

摘要

数据发布之前一般都是跌的，空仓的可以择机抄底。

上周不论是美股还是加密货币市场都上演如同云霄飞车的交易剧本，比特币上周一瞬间从64,000 美元下跌至60,000 美元，并且跟着美股恐慌抛售潮持续下滑，最低价格甚至看到49,000 美元，不到一周的时间跌幅达到近25%，由于幅度实在太大，交易员只要开超过五倍杠杆的合约交易都遭到清算，市场一度信心非常低迷。

然而，市场疯狂下跌时什么样的理由都解释得通，社群也弥漫着相当悲观的情绪，那时每一刻价格都在下滑，也有不少人喊出加密币还会下跌得更低的言论，并且试图放空市场，后续则是持续的暴涨又暴跌，而且每天的新闻题材基本是看涨说涨，看跌说跌。

当日本央行喊说不会再升息时，市场出现强弹，比特币也从50,000 美元涨回54,000 美元，后续美国政府又公布乐观的就业数字之后，价格更一度站回62,000 美元，短短两天反转出现25% 涨幅价差，这次换成大批空单遭到强制清算，这时社群又弥漫着乐观的气氛，媒体再度带出美国经济比想像中好的风向，这时资金又开始抄底风险资产。

不断变动的交易风向与经济数据仿佛让人觉得每天都是平行世界，暴涨暴跌下使得交易难度倍增，甚至不知道背后的脉络在哪，同时价格上上下下，社群风向更是不断变化，目前市场在快速去杠杆化的阶段正不断清理市场筹码，如果加密货币市场可以成功挺过这次波动，今年底降息后的涨幅将值得期待，比特币回到70,000 美元只会是时间问题。

波动清洗下有望稳固筹码

加密货币合约交易市场上周的价格剧烈波动甩出不少人，不论是做空还是做多都可能受伤惨重，如同刚刚提到的，价格每天不是暴涨就是暴跌，最后接近平盘，导致杠杆稍微高一点的交易部位容易遭到强制清算，合约交易难度极高，目前在状况不明的前提下，持有现货还是较为安全的做法。

不过令市场好奇的是，以太币即使有ETF 上市题材加持，价格跌势反而相较比特币更为惨烈，原因是上市前募集的投资人资金在这波恐慌中都逃了出来，较为庞大的资金净流出以及相对较浅的市场流动性使得以太币跌幅更为沉重，周跌幅一度落后比特币10% 以上，但庆幸的是后续有出现买盘补涨将差距拉近。

虽然加密货币短期还会再震荡一阵子，但美国经济衰退的话题炒得越凶也代表Fed 降息的机率将跟提高，近期市场都认为Fed 在9 月一定会有预防性降息，根据CME 利率期货显示，约有45% 认为只会降息一码，另外55% 则是认为降息幅度将来到2 码，总之Fed 降息透过各种管道暗示市场几乎是确定的事情，而降息将有利于加密资产价格上涨。

目前来说，中长期而言降息趋势已经底定，当Fed 开始真正降息，市场就会意识到维持两年强势的美元价值将真正下降，届时比特币与其他风险资产的价格将持续攀升，面对经济衰退的隐忧，美国政府只能继续印钞救经济，从Fed 理事以及美国政府近期措施来看，长期全球经济依然会维持宽松且通膨目标可能从过去的2% 拉升至3% 。

在这种剧本下，资金一定会涌入比特币作为抗通膨工具，上演2020 下半年那涨涨势，连带其他加密币受惠，考虑到这波恐慌性抛售太过强烈，已经让大多信心不足或是杠杆过高的交易者出场，后续上涨动力将会更为健康，对此我们依然认为比特币长期具备上涨潜力，今年合理价格同样为70,000 美元，目交易价格且会依照未来降息幅度逐步涨价。