区块链项目正在解决 DeFi 的最大障碍：消费者信心

去中心化金融（DeFi）致力于通过去中心化的区块链网络提供全球金融产品。

这是通过消除中介机构、降低交易费用以及经常提供产生更高回报的收益机会来实现的。

然而，尽管 DeFi 潜力巨大，但它在主流采用方面仍面临重大障碍。DeFi用户数量在 2021 年达到 750 万的峰值，但次年出现了显着下降。
这种下滑进一步反映在 DeFi 协议内的总锁定价值 (TVL) 上，从 2021 年底的 1750 亿美元暴跌至2023 年 11 月的仅 500 亿美元。

当今的去中心化金融充满挑战且被误解
目前阻碍去中心化金融应用的主要问题是缺乏可及性和理解。

例如，与传统金融（TradFi）相比，DeFi 对于主流用户和加密用户来说都具有挑战性。
Layer-1 网络 Radix 的首席营销官 Adam Simmons 告诉 Cryptonews，虽然 DeFi 的愿景很诱人，但围绕它的概念却未能实现。

西蒙斯解释说，DeFi 概念（例如资产的自我保管、种子短语和安全措施）为用户设置了采用障碍。

他说：“资产的自我保管在纸面上听起来很棒——然而，在加密货币泡沫之外，将大量资金或资产投入一个由单一种子短语独家控制访问的系统的想法对大多数消费者来说是可怕的。”

西蒙斯补充说，如果用户丢失了种子短语，他们的所有金钱或资产都可能很快消失。

2023年，DeFi行业遭受了巨大损失。仅去年一年，总损失就约为19.5亿美元。

根据 De.Fi博客文章，这些损失可归因于与安全漏洞、欺诈活动以及牛市或熊市的持续斗争。

Simmons 表示：“黑客、漏洞和不良行为者每年导致数十亿美元的资产丢失或被盗。在许多情况下，当今 DeFi 中的常见模式（例如支出批准或盲签交易）可能会耗尽您的所有资产，有时甚至在您点击了不该点击的内容数月或数年后。”

通过透明度解决 DeFi 挑战
Simmons 承认这些障碍对普通消费者来说是一个相当大的挑战。幸运的是，区块链项目正在积极努力解决这些问题。

例如，西蒙斯解释说，Radix 正在帮助确保用户能够轻松、自信地签署和批准 DeFi 交易。

“如今最常见的体验是屏幕上显示‘确认交易：0xd12345aaa……批准/拒绝’。对于 99.99% 的人来说，当他们点击‘批准’时，他们完全相信他们的钱包或 dApp UI 已经正确创建了他们期望的交易，”Simmons 解释道。

Simmons 分享说，Radix 通过一项名为“交易清单和交易审查”的功能解决了这个问题。Simmons 解释说，这是 Radix 的默认功能，允许用户轻松查看哪些资产正在从他们的 Radix 账户中取出和存入。
DeFi 领域面临的另一个挑战是从创建到签署交易之间的实时定价。加密货币价格波动很快，经常导致价格不同。

西蒙斯指出，Radix 有一项名为“保证”的功能，可以确保用户收到预期的交易金额。

“担保的概念很简单；如果 Radix 钱包上的交易审查显示从您的账户中提取了 100 xUSDC，并且估计存入了 100 XRD，则用户可以在交易中设置自定义担保，例如 99.5%，”Simmons 说。 “这意味着，当交易签署时，如果产生的交易没有返回至少 99.5 XRD，则交易将被拒绝。”

流动性获取民主化
在 TradFi 中，流动性是指资产在不影响其市场价值的情况下转换成现金的难易程度。

然而，这一概念在 DeFi 中有所不同。例如，在 DeFi 中，流动性是指代币在去中心化交易所 (DEX) 上交易或在 DeFi 协议中使用的便利性。

高流动性意味着有大量代币可供交易，但这仍然存在挑战。

流动性基础设施层 Elixir 的首席运营官 Tim Wang 告诉 Cryptonews，尽管链上流动性仍然很溢价，但向订单簿提供流动性需要专业知识。

“这种低效率导致交易所不得不支付高昂的费用或代币来吸引中心化做市商加入其平台，”王说。“这导致其平台上交易者的执行力下降，并导致资本普遍流失。”

王解释说，Elixir 致力于通过集成到钱包和 Robinhood 等消费者应用程序中来提高交易所流动性效率。

他说：“Elixir 的最终目标是融入机构基金，作为流动性来源，其收益目标与流动性最终被使用的资产的风险相称（例如，比特币的风险最低/收益最低）。”

王先生指出，在后端，Elixir 的基础设施将有助于将流动性引导至所有利用该平台流动性的交易所中收益最高的货币对。

“交易所可以自由地激励其交易对的流动性，并与其他交易所‘竞争’流动性，”Wong 补充道。

第 2 层将使比特币 DeFi 成为可能
由于比特币第 2 层 (L2) 网络的出现，比特币 DeFi 开始受到关注。专注于发展比特币经济的团队 TrustMachines 的首席运营官 Rena Shah 表示，比特币 DeFi 对加密货币行业至关重要。

她告诉 Cryptonews，比特币 (BTC) 的规模比所有其他区块链的总和还要大。“有 1 万亿美元的价值等待通过比特币 DeFi 解锁。这是加密货币领域有史以来最大的机会，”Shah 说。

虽然比特币 DeFi 引人注目，但仍然很难访问。Shah 指出，这可能是因为比特币不像其他区块链网络那样拥有虚拟机 (VM) 或智能合约平台。

“层必须是增加比特币区块链功能和可扩展性的协议，”她说。“通过将某些功能转移到 L2，我们能够使用 L1 的当前功能，而无需改变比特币的核心精神。”

Shah 补充道，她希望美国最近批准的比特币现货 ETF能够推动更多用户采用比特币 DeFi。

与此同时，Shah 意识到加密货币行业仍处于构建比特币 DeFi 所需基础设施的早期阶段。

消费者 DeFi 不可避免，但需要时间
尽管 DeFi 仍然是一个持续的挑战，但消费者未来可能会能够利用去中心化金融概念。

西蒙斯评论道：“消费者对 DeFi 的采用将会缓慢而稳定。”

他补充说，尽管技术创新对于实现 DeFi 的普及大有帮助，但必须考虑其他因素。

例如，西蒙斯指出，监管框架仍在不断发展，将需要进行许多变革。 “这包括 DeFi 前端如何运作，以及消费者如何从加密货币中进出，”他说。
此外，西蒙斯指出，虽然现实世界资产（RWA）正在获得关注，但大多数 DeFi 都是加密原生资产，绝大多数消费者并没有积极寻求在日常财务中使用这些资产。

他说：“如今，大多数 DeFi dApp 都专注于面向普通消费者的相对小众活动，也许 DEX 是个例外。”“抵押贷款、永续合约交易和收益耕作可能受到寻求利润最大化的成熟用户的欢迎，但普通消费者通常会使用支付、存款、直接借记等金融产品。”

然而，抛开挑战不谈，西蒙斯认为 DeFi 的普及是不可避免的。“从务实的角度来看，DeFi 有助于全球金融体系根据机会和风险更有效地分配资本，”他说。“就像互联网让数据在全球统一的网络中自由流动，带来巨大的新机遇一样，DeFi 也为资产带来了同样的影响。我们正处于 2000 年代初期。”